BS評價模式中希臘字母的基本用法
BS評價模式中希臘字母[Delta、Gamma、Vega、Rho、Theta]的基本用法
BS評價模式中的希臘字母,一共有五個，其基本用法如下：
Delta：
選擇權標的物價格變動時對權利金的影響。
當標的股價變動一單位，對選擇權價格變動單位數；
此為選擇權評價公式對標的股價的一次偏微分。
買權的 Delta介於0 ~1之間,而賣權的 Delta則介於0 ~-1之間
例如：Delta=0.5表示指數變動100點時，選擇權價格理論上將變動50點。
Gamma：
用來衡量 delta 的敏感度。
用來衡量 delta 的敏感度，也就是當標的物價格變動時， Delta 數值變動的大小。；
此即為選擇權評價公式對標的股價的二次偏微分。
可表示當標的物變一單位時會導致期權的delta 改變多少的變動率。
Vega：
衡量波動率對權利金的影響。
當選擇權標的物價格波動一單位對選擇權價格的影響。
例如 vega＝2.1 表示標的物波動率每增加 1%，該選擇權的價格就增加 2.1。
Theta：
用來衡量權利金之時間價值流失的速度。
時間變動一單位，選擇權價格變動單位數。可表示出每愈接近到期日一段時間時，期權的理論價格變動率,
Theta負值越大，選擇權的價格受到選擇權到期日逼近的影響越大。
例如在台指選擇權中 theta 值為 -2.20 時，表示到期日每逼進一天，該選擇權價值就減少 2.20 點。
Rho：
表示利率變動一單位，選擇權價格變動單位數。
由於交易近月合約,距到期日都不到一個月,所以利率變動的影響微乎其微!
觀察權利金的變化上較不重要!
文章出處：https://www.wearn.com/bbs/topic.a ... um_id=5169&cat_id=7
BS評價模式中的希臘字母,一共有五個，其基本用法如下：
Delta：
選擇權標的物價格變動時對權利金的影響。
當標的股價變動一單位，對選擇權價格變動單位數；
此為選擇權評價公式對標的股價的一次偏微分。
買權的 Delta介於0 ~1之間,而賣權的 Delta則介於0 ~-1之間
例如：Delta=0.5表示指數變動100點時，選擇權價格理論上將變動50點。
Gamma：
用來衡量 delta 的敏感度。
用來衡量 delta 的敏感度，也就是當標的物價格變動時， Delta 數值變動的大小。；
此即為選擇權評價公式對標的股價的二次偏微分。
可表示當標的物變一單位時會導致期權的delta 改變多少的變動率。
Vega：
衡量波動率對權利金的影響。
當選擇權標的物價格波動一單位對選擇權價格的影響。
例如 vega＝2.1 表示標的物波動率每增加 1%，該選擇權的價格就增加 2.1。
Theta：
用來衡量權利金之時間價值流失的速度。
時間變動一單位，選擇權價格變動單位數。可表示出每愈接近到期日一段時間時，期權的理論價格變動率,
Theta負值越大，選擇權的價格受到選擇權到期日逼近的影響越大。
例如在台指選擇權中 theta 值為 -2.20 時，表示到期日每逼進一天，該選擇權價值就減少 2.20 點。
Rho：
表示利率變動一單位，選擇權價格變動單位數。
由於交易近月合約,距到期日都不到一個月,所以利率變動的影響微乎其微!
觀察權利金的變化上較不重要!
文章出處：https://www.wearn.com/bbs/topic.a ... um_id=5169&cat_id=7
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